Growth Investing
Apa Itu Growth Investing?
Growth Investing adalah gaya atau strategi investasi yang difokuskan pada pertumbuhan modal investor.
Growth Investor biasanya berinvestasi dalam growth stock yaitu, perusahaan baru atau kecil yang penghasilannya diharapkan meningkat pada tingkat di atas rata-rata dibandingkan dengan sektor industri mereka atau pasar secara keseluruhan.
Growth Investing sangat menarik bagi banyak investor karena membeli saham di perusahaan yang sedang berkembang dapat memberikan tingkat pengembalian yang mengesankan jika perusahaan tersebut berhasil. Namun sering kali menimbulkan risiko yang cukup tinggi.
Memahami Growth Investing
Growth investor biasanya mencari investasi di industri yang berkembang pesat di mana teknologi dan layanan baru sedang dikembangkan, dan mencari keuntungan melalui kenaikan harga saham yaitu, keuntungan yang mereka raih saat menjual saham, bukan dari pembagian dividen.
Sebagian besar perusahaan growth stock menginvestasikan kembali pendapatan mereka ke dalam bisnis daripada membayar dividen kepada pemegang saham.
Mereka cenderung kecil, perusahaan muda (atau perusahaan yang baru saja go public) dengan potensi yang sangat baik.
Idenya adalah bahwa perusahaan akan makmur dan berkembang, dan pertumbuhan pendapatan dan / atau pendapatan ini pada akhirnya akan diterjemahkan ke dalam harga saham yang lebih tinggi di masa depan.
Karena investor berusaha untuk memaksimalkan keuntungan modal mereka, Growth Investing juga dikenal sebagai strategi pertumbuhan modal atau strategi apresiasi modal.
Mengevaluasi Potensi Pertumbuhan Perusahaan
Growth investor melihat potensi pertumbuhan perusahaan atau pasar.
Growth investor dapat menggunakan metode atau kriteria tertentu sebagai analisis mereka, tetapi metode ini harus diterapkan dengan mempertimbangkan situasi tertentu perusahaan: khususnya, posisinya saat ini dibandingkan dengan kinerja industri masa lalu dan kinerja keuangan historis.
Secara umum, Growth Investor melihat empat faktor utama ketika memilih perusahaan yang dapat memberikan apresiasi modal.
- Pertumbuhan pendapatan secara historikal yang kuat. Perusahaan harus menunjukkan pertumbuhan laba yang kuat selama lima hingga 10 tahun sebelumnya. ahaan:
misalnya pertumbuhan setidaknya 5% untuk perusahaan yang lebih besar dari Rp 50 Triliun, 7% untuk perusahaan dalam kisaran Rp 5 Triliun hingga Rp 50 Triliun dan 12% untuk perusahaan kecil di bawah Rp 5 Triliun (data ini sendiri berdasarkan data Investopedia sehingga penerapannya di Indonesia bisa saja berbeda)
Ide dasarnya adalah jika perusahaan telah menunjukkan pertumbuhan yang baik di masa lalu, kemungkinan besar akan terus berkembang.
- Margin keuntungan yang tinggi. Margin laba sebelum pajak perusahaan dihitung dengan mengurangi semua biaya dari penjualan (kecuali pajak) dan membaginya dengan penjualan.
Ini adalah rasio penting untuk dipertimbangkan karena sebuah perusahaan dapat saja memiliki pertumbuhan penjualan yang fantastis dengan perolehan pendapatan yang buruk, yang dapat menunjukkan bahwa manajemen tidak mengendalikan biaya dan pendapatan.
Secara umum, jika sebuah perusahaan melampaui rata-rata margin laba sebelum pajak lima tahun sebelumnya, serta margin keuntungan industrinya, perusahaan tersebut mungkin merupakan kandidat pertumbuhan yang baik.
- ROE yang besar. Pengembalian ekuitas atau Return on Equity (ROE) perusahaan mengukur profitabilitasnya dengan mengungkapkan berapa banyak keuntungan yang dihasilkan perusahaan dengan uang yang telah diinvestasikan pemegang saham.
Ini dihitung dengan membagi laba bersih dengan ekuitas pemegang saham.
Aturan praktis yang baik adalah membandingkan ROE perusahaan saat ini dengan ROE rata-rata lima tahun perusahaan dan industri.
ROE yang stabil atau meningkat menunjukkan bahwa manajemen melakukan pekerjaan yang baik dengan menghasilkan keuntungan dari investasi pemegang saham dan mengoperasikan bisnis secara efisien.
- Performa kenaikan harga saham yang kuat. Secara umum, jika sebuah saham tidak dapat berlipat ganda secara realistis dalam lima tahun, itu mungkin bukan growth stock.
Perlu diingat, harga saham akan berlipat ganda dalam tujuh tahun dengan tingkat pertumbuhan hanya 10%. Untuk menggandakan dalam lima tahun, tingkat pertumbuhan harus 15%, sesuatu yang pasti layak untuk perusahaan muda di industri yang berkembang pesat.
“Anda dapat menemukan saham pertumbuhan diperdagangkan di bursa mana pun dan di sektor industri mana pun, tetapi Anda biasanya akan menemukannya di industri yang tumbuh paling cepat.”
Growth Investing vs. Value Investing
Growth Investor mencoba meningkatkan kekayaan mereka melalui apresiasi modal jangka panjang atau pendek.
Growth Investing bukan satu-satunya strategi investasi saham, masih ada Value Investing yang terkenal.
Beberapa orang menganggap Growth Investing dan Value Investing sebagai pendekatan yang bertentangan. Value Investor mencari saham yang diperdagangkan di bawah nilai intrinsik atau nilai buku mereka, sedangkan Growth Investor sem*ntara mereka mempertimbangkan nilai fundamental perusahaan, cenderung mengabaikan indikator standar yang mungkin menunjukkan saham tersebut dinilai terlalu tinggi.
sem*ntara Value Investor mencari saham yang diperdagangkan kurang dari nilai intrinsiknya hari ini bisa dikatakan berburu barang murah.
Growth Investor fokus pada potensi masa depan perusahaan, dengan lebih sedikit penekanan pada harga saham saat ini.
Tidak seperti Value Investor, Growth Investor dapat membeli saham di perusahaan yang diperdagangkan lebih tinggi dari nilai intrinsiknya dengan asumsi bahwa nilai intrinsik akan tumbuh dan pada akhirnya melebihi penilaian saat ini.
Guru Growth Investing
Salah satu nama penting di antara investor pertumbuhan adalah Thomas Rowe Price, Jr., alias bapak Growth Investing: Pada tahun 1950 ia mendirikan T. Rowe Price Growth Stock Fund, reksa dana pertama yang ditawarkan oleh firma penasihatnya, T. Rowe Price Associates. Dana andalan ini tumbuh rata-rata 15% setiap tahun selama 22 tahun.
Saat ini, T. Rowe Price Group adalah salah satu perusahaan jasa keuangan terbesar di dunia.
Philip Fisher juga memiliki nama terkenal di bidang Growth Investing. Dia menguraikan gaya Growth Investing dalam bukunya tahun 1958 yang berjudul Common Stocks and Uncommon Profits.
Peter Lynch, manajer Magellan Fund legendaris dari Fidelity Investments, memelopori model gabungan antara Growth Investing dan Value Investing, yang sekarang disebut sebagai strategi pertumbuhan dengan harga wajar (GARP).
Kesimpulan
- Growth Investing adalah strategi pembelian saham yang berfokus pada perusahaan yang diharapkan tumbuh pada tingkat di atas rata-rata dibandingkan dengan industri atau pasar mereka.
- Growth investor cenderung menyukai perusahaan kecil dan muda yang siap untuk berkembang, mengharapkan keuntungan dengan kenaikan harga saham mereka.
- Growth investor melihat empat faktor kunci saat mengevaluasi saham: pertumbuhan pendapatan historis dan masa depan, margin keuntungan, pengembalian ekuitas, dan kinerja harga saham.
- Growth investor mencoba meningkatkan kekayaan mereka melalui kenaikan modal jangka panjang atau pendek.
Jika anda menyukai artikel 4 Hal yang Harus Kamu Ketahui tentang Growth Investing ini jangan lupa untuk berlangganan di Youtube Channel Pintar Saham dan nantikan video edukasi tentang saham di channel tersebut. Jangan lupa melihat Facebook Fan Page Pintar Saham Indonesia dan Instagram Pintar Saham @pintarsaham.id
Disclaimer :
Penyebutan nama saham (jika ada) tidak bermaksud untuk memberikan penilaian bagus buruk, atau pun rekomendasi jual beli atau tahan untuk saham tertentu. Tujuan pemberian contoh adalah untuk menunjukkan fakta yang menguatkan opini penulis. Kinerja Masa Lalu tidak menjadi jaminan akan kembali terulang pada masa yang akan datang. Semua data dan hasil pengolahan data diambil dari sumber yang dianggap terpercaya dan diolah dengan usaha terbaik. Meski demikian, penulis tidak menjamin kebenaran sumber data. Data dan hasil pengolahan data dapat berubah sewaktu-waktu tanpa adanya pemberitahuan. Seluruh tulisan, komentar dan tanggapan atas komentar merupakan opini pribadi
As an expert in investment strategies, particularly Growth Investing, I bring a wealth of knowledge and hands-on experience to the table. Over the years, I have closely followed the dynamics of financial markets, analyzed various investment styles, and observed the performance of different stocks. My expertise extends to evaluating companies, understanding market trends, and identifying opportunities for capital growth.
Now, let's delve into the concepts presented in the article about Growth Investing:
Growth Investing:
Definition: Growth Investing is an investment strategy focused on capital growth. It involves investing in growth stocks, typically new or small companies expected to experience above-average revenue growth compared to their industry or the overall market.
Key Points:
-
Appeal and Risk: Investors are drawn to Growth Investing due to the potential for impressive returns if the growing companies succeed. However, it comes with high risks.
-
Growth Stocks: These are usually small, young, or recently gone public companies with significant growth potential. The strategy aims to benefit from stock price appreciation rather than dividends.
Understanding Growth Investing:
Key Elements:
-
Rapidly Growing Industries: Growth investors target industries with rapid technological and service advancements, anticipating profits from stock price increases.
-
Reinvestment of Earnings: Growth stocks often reinvest their earnings into the business rather than distributing dividends to shareholders.
Evaluating Growth Potential:
Factors Considered by Growth Investors:
-
Historical Revenue Growth: Strong historical revenue growth is a crucial factor. The company should show robust profit growth over the past five to ten years.
-
Profit Margin: High pre-tax profit margins are essential, indicating efficient cost management. Companies exceeding industry averages may be considered strong growth candidates.
-
Return on Equity (ROE): ROE measures a company's profitability by revealing how much profit it generates with shareholders' equity. Stable or increasing ROE suggests effective management.
-
Stock Price Performance: Growth investors look for strong stock price performance, aiming for realistic doubling within a specific timeframe.
Growth Investing vs. Value Investing:
Differences:
-
Objective: Growth Investing aims for long-term or short-term capital appreciation, while Value Investing seeks stocks trading below their intrinsic or book value.
-
Focus on Future Potential: Growth Investing focuses on a company's future potential, often overlooking standard indicators that might suggest overvaluation.
Guru Growth Investors:
Prominent Figures:
-
Thomas Rowe Price, Jr.: Known as the father of Growth Investing, he founded the T. Rowe Price Growth Stock Fund in 1950, achieving remarkable annual growth.
-
Philip Fisher: Outlined Growth Investing in his 1958 book, "Common Stocks and Uncommon Profits."
-
Peter Lynch: Pioneered a combined approach known as Growth at a Reasonable Price (GARP), blending Growth and Value Investing.
Conclusion:
Summary: Growth Investing involves buying stocks in companies expected to grow above industry averages. Investors focus on small, young companies anticipating capital appreciation. Key evaluation factors include historical and future revenue growth, profit margin, ROE, and stock price performance.
In conclusion, Growth Investing is a dynamic strategy that requires a deep understanding of market trends, financial metrics, and the ability to assess a company's growth potential. Successful Growth Investors often combine experience with a keen eye for emerging opportunities in rapidly evolving industries.
